ข้อตกลงมีผลผูกพันระหว่างคู่สัญญาในการแลกเปลี่ยนการชำระเงินเป็นงวดดอกเบี้ยจากเงินต้นที่กำหนดไว้ล่วงหน้าบางดอลลาร์ซึ่งเรียกว่าเงินต้นทางความคิด ตัวอย่างเช่นฝ่ายหนึ่งจะชำระเงินคงที่และได้รับตัวแปร